知財戦略の投資家対話への活用

1月15日に行われた「グローバル知財戦略フォーラム2024」で、当日聴くことができなかった「パネルディスカッション1　特許情報を活用した環境課題への取組の評価について～GXTIの活用～」をアーカイブで視聴しました。（約40分）
アーカイブ配信は、2月1日から2月21日までです。
なかでも、松島 憲之 氏（SESSAパートナーズ チーフアドバイザー）が『知財戦略の投資家対話への活用』～企業価値評価を株式市場で高めるために～というタイトルで話された内容が特に参考になりました。
以下、メモです。
財務情報は投資家の判断の５％程度しかない状態で、投資家は投資判断において非財務情報を重視するようになってきている。
投資家はESG視点での非財務情報（潜在的価値情報）の開示を重要視、ただ、環境・気候変動、人的資本への取り組みはネガティブスタートの開示しかできない。
イノベーションについてはポジティブスタートができるので、知財戦略を使った企業価値の創造というのは各企業がやりやすいはず。
ただ、知財部門は守りの知財戦略をやってきていて攻めの知財戦略をやっていなかったので、IR、経営企画との共同作業による攻めの知財を行い知財の「アセット」からのイノベーション創出による競争力の維持・向上をはかって投資家に示してほしい。
企業は「優れた知財 無形資産」を説明しており、その戦略結果としての将来的な財務上のインパクト等は仮説を含め提示しない。しかし、投資家は、将来のビジネスモデル等の仮説に基づき、現在の知財 無形資産投資が、いつ・どの程度の財務上のインパクト（売上・利益）をもたらすのかを把握したい。対話の中で企業が語ってほしい。
投資家の注目点はイノベーションを生み出す原動力。
投資家はイノベーションによる変化を工場見学や技術説明会で確認する。
①画期的な低コストを実現する生産革新ライン
②他社を圧倒する性能（環境技術、安全技術、情報技術）
投資家はイノベーションを生み出す要素が何であったかを確認する。
①経営者の力
②研究開発力
③生産技術力
④販売カ
そして、イノベーションを生み出す人間力の向上を確認する。
①意識改革（稼ぐ力の異次元のレベルアップ、Gの重要性、ESの影響）
②教育（暗黙知を形式知にする仕組みの徹底、新たな世界の常識を知る）
③組織（形式知として継続し、進化させる力、日本基準を世界基準に普遍化）
グローバル知財戦略フォーラム2024　PROGRAM
https://www.ip-forum2024.inpit.go.jp/program.html
 
 
 
Utilization of Intellectual Property Strategy for Investor Dialogues
 
On January 15th, at the 'Global Intellectual Property Strategy Forum 2024', I watched the archive of 'Panel Discussion 1: Evaluation of Efforts Towards Environmental Issues Utilizing Patent Information - The Use of GXTI' which I could not attend in person.
The archive was available from February 1st to February 21st.

​In particular, the content presented by Mr. Kenji Matsushima (Chief Advisor at SESSA Partners) titled 'Utilization of Intellectual Property Strategy for Investor Dialogues - Enhancing Corporate Value in the Stock Market' was especially informative. Here are my notes:
 
Financial information accounts for only about 5% of investors' decision-making, with a growing emphasis on non-financial information in investment decisions.
Investors value the disclosure of non-financial information from an ESG perspective, including potential value information. However, disclosures on environmental and climate change initiatives, and human capital efforts, often start from a negative standpoint.
Innovation allows for a positive start, making it easier for companies to create corporate value through intellectual property strategies.
Traditionally, IP departments have focused on defensive IP strategies rather than offensive ones. It's recommended that companies pursue offensive IP strategies through joint efforts with IR and corporate planning departments, showcasing the maintenance and enhancement of competitiveness through innovation from IP 'assets' to investors.
Companies explain their 'excellent IP and intangible assets' without presenting hypothetical future financial impacts of these strategies. However, investors want to understand how current investments in IP and intangible assets will impact finances (revenue, profits) in the future based on hypotheses of future business models. This is something companies should discuss in dialogues with investors.
Key points of interest for investors are the driving forces behind innovation.
Investors verify changes brought about by innovation through factory tours and technical briefings, looking at:
 
Revolutionary low-cost production innovation lines
Performance surpassing competitors (environmental technology, safety technology, information technology)
Investors seek to understand the elements that have led to innovation:
Leadership strength
R&D capabilities
Production technology capabilities
Sales channels
Additionally, investors look for improvements in the human element driving innovation, including:
Mindset change (elevating earning power to a new dimension, the importance of 'G', the impact of 'ES')
Education (converting tacit knowledge to explicit knowledge, understanding new global standards)
Organization (sustaining and evolving explicit knowledge, universalizing Japanese standards to global ones)